本报告系统梳理了DeepSeek-R1-0528小版本升级的技术优势与性能表现，强调其推理能力、编程能力和长文本处理能力的显著提升，特别是在AIME数学测试中的突破。报告还重点介绍了阿里巴巴开源的WebAgentAI智能体的架构创新及多场景应用，以及中国首个软件开发AI智能体标准的发布对产业生态的推动，最后分析了昆仑万维超级智能体的技术特征与商业前景。多张图表详尽展示了AI模型性能、架构流程与产业技术生态，为AI智能体市场提供深度洞察[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6].
本研究基于对图片平台Unsplash的自然实验，实证分析了当创作者的作品被用于商业AI训练时，其上传行为的变化。结果显示，被纳入训练数据的创作者显著减少上传频率且更易退出平台，专业摄影师的影响尤为明显。同时，图片的多样性及新颖度均下降，可能导致未来AI生成内容质量下降。提出了包括动态补偿机制和数据市场等政策建议以调和创新驱动与创作者激励之间的矛盾 [page::0][page::2][page::4][page::32][page::33]。
本报告提出一个基于中国教育面板调查数据的三步实证框架，用神经网络预测班级好友关系，利用工具变量方法测算内生同伴效应，并通过遗传算法设计最优班级分配策略。研究显示提升优良学生的受欢迎度可优化整体成绩，但纯效率最大化策略会严重损害不利学生公平性，提出带公平约束的遗传算法取得较好权衡[page::0][page::3][page::25][page::27]
本文基于随机控制与最优停止的双重理论，分析了面临寿命不确定性及随机劳动收入的经济主体，在不同保险遗产设定下的最优寿险购买时机与资产配置问题。结果显示，当遗产金额固定且风险厌恶系数γ∈(0,1)时，存在财富阈值决定购买时机，而γ>1时应立即购买；若遗产金额可控，则无论γ大小，总是应立即购买寿险。模型扩展包括预先划拨遗产部分财富及考虑年龄相关死亡率，均体现关键财富阈值[page::0][page::3][page::5][page::8][page::13][page::23][page::31][page::33].
本论文通过构建加密货币市场单因子及三因子模型，实证检验了基于总锁定价值（TVL）排序的加密货币组合收益及其风险定价特征。结果发现，TVL排序组合的收益可由加密货币市场整体回报线性表达，且不存在显著alpha，说明TVL对加密货币收益的影响可被标准资产定价模型充分解释。此外，无论是总TVL还是剔除部分重复计算或夸大因素的调整TVL，均支持此结论。这表明TVL并非投资回报的异常来源，形成的投资组合可通过加密市场组合复制，建议未来研究探索更精准衡量用户活跃度的指标以提升预判能力[page::0][page::12][page::18]。
本论文提出CUBIC框架，通过在潜空间融合成分股特征并创新地将指数价格回归问题转化为多位二进制分类，有效提升股票指数预测准确性。引入置信度引导的正则化损失和基于置信度的交易策略，实现了在中美港三大市场指数上的显著预测和交易绩效提升，验证了方法的鲁棒性和泛化能力 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6].
本报告提出MarketSim模拟器与强化学习社会规划者（RL-SP）模型，通过动态调节税率促进风险定价市场中的公平与利润平衡。以美国医疗保险和消费者信贷两个市场为例，RL-SP在提升公平性的同时，实现社会福利最大化，优于线性调节和自由市场基线，且保证政策的可解释性和适用性。实验结果表明，RL政策能诱导企业实现准合作均衡，优化市场参与度和整体福利，兼顾多样性异质性，具备良好扩展性和实际应用潜力[page::0][page::1][page::5][page::6][page::7][page::8].
本研究基于1980-2022年欧盟范围43年小时级风能、太阳能与负荷数据，建立简单四技术模型，评估高度可再生电网中储能与调度备用的成本与可靠性权衡，发现满足99.97%可靠性需超过4倍峰值需求的装机容量，且储能与备用共同发挥关键作用。低利用率天然气调度备用可显著降低系统成本逾30%，且风能主导优化方案，体现储能与备用容量的互补关系，为欧洲能源转型政策提供量化基础。[page::0][page::1][page::12][page::13][page::18]
报告提出CatNet算法，结合SHAP值导数与时间序列核依赖度量，有效控制LSTM模型中的假发现率（FDR），提升特征选择的准确性和模型解释性。实证中，CatNet在线性与非线性时间序列预测中均展现出高统计功效和稳健的FDR控制，且在标普500成分股价格预测中显著提升准确率，展示了其在复杂序列模型中的应用潜力 [page::0][page::1][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8]。
本论文利用巴西大规模裁员形成的准自然实验，结合详尽的党派成员和地方候选人数据，实证发现失业显著提升个体加入政党和参选地方议会的可能性。裁员对政治参与的提升在受教育程度较高、预期收入损失较大的个体中特别显著，且这些因失业进入政界的个体在教育与能力测度上呈现正向选择，表明经济冲击有助于提高政治参与者质量。失业保险资格通过增加闲暇时间进一步促进政治参与，且经济衰退能够带来政治代表性多样化与能力提升的反周期效应 [page::0][page::2][page::4][page::17][page::25][page::31][page::35][page::38][page::40]
本报告聚焦银行板块2025年一季度表现及未来机遇，分析主要宽基指数调整带来的资金流入与估值重塑，强调可转债转股加速夯实资本的积极影响，指出信贷需求结构性转好及银行息差企稳趋势，为投资银行板块提供系统性视角与策略建议[page::0][page::1].
报告围绕2025年5月ESG与央国企投资策略表现展开，重点分析两大策略在沪深300中的收益、风险及夏普比率。ESG&央国企组合5月实现3.62%月涨幅，超出万得全A指数1.23%，展现了稳健且优于市场的业绩表现。产品层面，ESG和国企基金ETF超额收益均有所贡献。估值分析显示万得全A及央国企市盈率、市净率处于较低分位，碳市场成交额大幅攀升但碳价微跌。总体策略体现了结合ESG风险信息和马科维兹资产组合理论的优势，为投资者提供较优风险收益比参考。[page::0]
本招聘启事发布于2025年6月，面向基金、资产配置、衍生品及量化选股等多个研究方向，涵盖岗位职责及招聘要求，强调对金融工程、量化策略及衍生品研究的技能需求，适合具有相关行业背景的全日制研究生及实习生申请。
本报告聚焦2025年端午假期的旅游和社服行业动态，分析国内短途亲子游主导的出行趋势，出游消费增速领先人次增速推动人均消费提升，免签政策持续推动入境游火热，结合交通运输及文旅数据，为6月投资策略提供前瞻参考。[page::0]
本报告详细分析了2025年初建筑行业景气度有所回落，但基建投资保持高位增长，专项债资金加速发力，有效支持基建项目；房地产业投资与竣工持续承压，销售和新开工降幅有所收窄；行业集中度提升，央企新签订单承压；重点推荐稳增长、出海及低空经济相关主线，为投资者提供行业动态和策略方向 [page::0][page::1].
本报告分析5月人工智能板块表现及行业政策动态，指出5月板块横盘整理、成交额环比下降19.2%，市场观望情绪较浓；重点关注香港稳定币条例推动RWA资产通证化和人民币国际化；美国升级对华EDA软件管控驱动国产EDA自主突破；英伟达业绩超预期，算力需求依旧强劲，为AI板块投资提供方向指引。[page::0][page::1]
报告分析了美国“大美丽法案”的内容、未来流程、可能阻力及其对赤字、经济增长、通胀和美债收益率的影响。法案加大财政赤字，部分由关税收入抵消，短期内提振经济增长和支持失业率，但长期财政不可持续风险加大。美债收益率受到特朗普溢价影响，存在一定配置价值。报告还涵盖了数字经济转型、ESG策略表现、人工智能与化工趋势等宏观及行业动态分析，为投资者提供多维度参考。[page::0][page::1]
本报告重点跟踪ESG舆情整合策略表现，截至5月30日，沪深300成分股中该策略本周超额收益达1.32%，最新一个月总回报2%，最大涨幅4%，夏普比率2.57，显示出良好的风险调整收益表现。同时，报告涵盖ESG评分变动分析及行业评级，指出银行、煤炭等行业ESG评分上升比例较高。并结合马科维兹资产组合理论对ESG筛选策略及舆情整合策略进行系统回顾，为投资者提供策略优化建议与风险提示[page::0][page::1]。
报告通过股指期货升贴水、两融余额和融资净买入、主动权益基金发行与仓位等多维度数据，综合监测市场情绪和基金动态，重点跟踪因子表现及其多头收益，为基金仓位动态和量化因子投资提供高频参考 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::7][page::8]。
本报告提供2025年5月26日至6月1日农业行业市场回顾与未来趋势判断，重点分析生猪养殖股的运行逻辑及猪价与能繁母猪存栏的四象限模型，评估饲料行业景气度回升的潜力，推荐生猪养殖和宠物食品相关公司投资机会。[page::0][page::1][page::4]
