0. 策略名词解释

（1）XGBoost模型

XGBoost 是一种基于梯度提升树（Gradient Boosted Trees）的高效机器学习算法，常用于排序、分类、回归等任务，在bigquant平台上只用于排序任务，主要有三种：排序学习（NDCG）; 排序学习（Rankne

0. 策略名词解释

（1）StockRanker模型 (LightGBM Ranker模型)

StockRanker 在bigquant平台支持排序、回归、二分类、log loss四种算法。而在排序算法中: 使用 LightGBM 提供的排序模型（LightGBM Ranker

一.策略原理

本策略主要面向A股市场,结合了价值投资,动量效应和风险控制三类因子,通过合理配置多因子进行优选股票池，最终实现中长期稳健超额收益。具体逻辑与每个核心指标/因子的原理、有效性分析如下：

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(1)动量效应

动量现象已被国内外大量实证研究证明有效：历史上涨较多的股票短中期仍

0.策略名词解释

（1）LightGBM模型

LightGBM（Light Gradient Boosting Machine）是微软开源的一种基于梯度提升框架的高效实现。它主要用于机器学习中的监督学习任务，如分类、回归和排序等问题。本策略中使用的是回归。

githu

在金融市场的不确定性面前，传统基于历史数据的组合优化常因 “未来与历史相似” 的假设失效而受挫。分布式鲁棒优化（DRO）通过主动纳入 “分布不确定性”，为极端行情下的组合稳健性提供了新解法。本文结合实践案例，详解 DRO 组合的构建流程与核心注意事项。

**一、DRO 组合优化的核心逻辑：在

一、基金池

标普500

纳指ETF

300ETF

创业板

嘉实原油

豆粕ETF

黄金ETF

恒生科技

优点

1. 地域分散：覆盖中美市场（标普 500、纳指、300ETF、恒生科技），对冲单一国家风险。
2. 资产多元：股票（权益）+ 原油 / 黄金

0. 策略核心指标

0.1 EMA

指数移动平均线，是一种常用的技术分析工具，用于平滑价格数据并识别市场趋势。与简单移动平均线（SMA）不同，EMA更注重近期价格，赋予其更高权重，因此对价格变动的反应更灵敏。

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1. 市场观察和机会发现

1.1 四大类资产ETF持有表现

1.2 加入动量后的轮动

每五日轮动

一、引言

1.1 全天候策略来源

花开花落，四季有轮回；潮涨潮退，江海有节律；牛熊交替，金融有周期。你是否曾憧憬，能有一套投资策略

1.市场观察和机会发现

主力资金流向策略以捕捉市场资金动态和短期趋势为核心，在量化交易中展现出独特的实战价值。从逻辑层面来看，主力资金作为市场中的 “聪明钱”，其流向往往反映了机构投资者对股票的价值判断与预期。当主力资金持续流入某只股票时，通常意味着企业基本面得到认可、潜在利好预期或存在价值低

==--具有行业风格特征的策略应该如何系统构建？==

0. 电子行业概览

电子行业是一个以电子元器件、电子设备及其相关材料和制造工艺为核心的综合性产业体系，覆盖从基础元器件制造到整机装配、系统集成等多个环节。该行业技术密集度高、更新迭代快，具有强烈的全球分工特征。

在 **申万行业

因子原理

当我们发现股票市盈率较低时，是持仓买入的好机会。但是，有些周期股，比如煤炭、钢铁等，当经济增长时，这些行业的需求上升，企业盈利能力改善，从而推高它们的股价；而在经济放缓时期，这些行业的需求减少，盈利能力下降，股价下跌。

$$ 市盈率=企业股价/每股收益 $$

周期性行业的盈

1.市场观察和机会发现

近年来，A 股市场呈现出显著的结构性分化特征。这种分化不仅体现在行业间的轮动差异，更体现在不同市值规模股票的表现背离上。

对于大盘蓝筹股：北向资金、保险资金等长期资金更倾向于配置流动性好、业绩稳定的大盘蓝筹股，导致中小市值股票群体资金关注度相对较低。在

0. 名词解释

0.1. 主力

主力指的是大单和超大单之和，股票大小单主要是指买卖股票的单笔成交数量或金额，大单指的是股票市场中成交量为10-50万股，或者成交金额在20-100万元之间的交易；超大单指的是成交量大于等于50万股，或者成交金额大于等于100万元。这类交易通常由大型机构或

一、市场观察

可转债作为一种嵌入转股权的混合证券，其定价逻辑始终游走于债性与股性之间，这种双重属性使其在不同市场环境下呈现出复杂的收益特征。当前市场中，若干结构性特征为量化筛选策略提供了潜在的发力空间，这些特征并非基于特定数据验证，而是源于对市场运行机制的规律性观察：

**1.1债性与

1.市场观察和机会发现

当前 A 股市场呈现出明显的结构化特征，部分板块和个股波动剧烈，而高风险股票（如 ST 股）因财务状况不稳定、退市风险高等因素，容易出现价格大幅波动；科创板和北交所虽具备高成长潜力，但存在流动性不足、信息不对称等问题，增加了投资风险与不确定性。同时，市场中部分低估值、业

0.策略名词解释

0.1 随机森林

随机森林是以决策树为基学习器的集成学习算法。随机森林非常简单，易于实现，计算开销也很小，更令人惊奇的是它在分类和回归上表现出了十分惊人的性能。

1、用有抽样放回的方法（bugging）从样本集中选取n个样本作为一个训练集

2、用抽样得到的样本集生

CTA策略主要是一类量化期货策略，适用于专业投资者，本文介绍一款经典的布林带趋势跟踪策略如何在平台实现，授人以鱼不如授人以渔，抛砖引玉，以便小伙伴能在此基础上迭代研发出自己的策略。

本文主要通过代码讲解以下内容：

• 如何过滤标的
• 如何在取数的时候传入参数
• 如何主力合约产生信号，如何

我一直觉得，写交易策略不难，难的是获取一手的数据流。尤其是做外汇，价格波动快得让人窒息，延迟半秒你都能错过关键点位。

所以，这篇文章，我想直接告诉你：如果你用 Java 做量化，怎样最快地接入一个实时外汇行情 API。

我试过几个主流的行情源，包括一些号称免费但连 HTTPS 都

因子定义

乖离率因子是量化投资中的一个重要指标，它用来衡量一只股票当前价格与其平均价格之间的偏离程度。简单来说，乖离率可以帮助我们判断股票是不是被高估或者低估。

正的乖离率越大，表示股票被高估，短期可能会回调，此时可考虑卖出获利；负的乖离率越大，表示向上回补的可能性越高，此时考虑买入等上涨

0.什么是可转债

0.1 基本概念

可转债是上市公司发行的一种特殊债券，它赋予投资者在特定条件下将债券转换为公司股票的权利。投资者持有可转债，既可以享受债券的稳定利息收益，又能在公司股票价格上涨时，通过转股获得股票增值收益，具有 “下有保底，上不封顶” 的特点。

0.2 交易规

因子原理

现金流是企业在一定时间内产生的现金流入和流出状况，简单来说，就是公司的“==钱进钱出==”情况。

它体现的是公司的运营能力，用来评估公司的健康状态。

• 例如，你有一间餐厅，客人们每天都来消费，每天都有现金入账，但同时你每天也需要支付原材料、房租和员工工资等。

如果每天的==

1.市场观察和机会发现

优质高股息策略以稳定收益和抗风险能力为核心，在量化交易中具备独特价值。其逻辑层面，在经济下行或波动时，高股息企业商业模式成熟、现金流稳定，能提供防御性；股息再投资可实现复利增长，放大收益；被低估的高股息股存在估值修复机会；同时满足养老金等长期资金的配置需求。市场

一、引言

1.1 说明

以往的回测中，本平台默认使用的是open和close即开盘价和收盘价作为买卖价格，本平台开发了一种方式，可以让各位投资者自定义买卖价，满足各位投资者的测试需求。

该功能将改变以往的买卖价下单的设置，将按照各位投资者设置的价格进行下单。

为展示该功能的作用，我

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一、 参数优化的必要性

• 提高策略性能：通过调整参数，可以使策略更好地适应市场或问题的特点，从而提高策略的盈利能力、准确性、效率等关键性能指标。例如，在投资策略中，合适的参数设置可能使收益最大化，同时降低风险。​
• 增强策略稳定性：优化参数有助于减少策略在不同市场条件或