策略分享——金叉共振择时策略

由bqy53ve0创建，最终由bqy53ve0更新于2025-05-28 10:14 被浏览 33 用户

1.指标介绍

1.1技术面指标

1.1.1macd指标

MACD（Moving Average Convergence Divergence）即移动平均线收敛散度指标，属于趋势类技术分析工具，通过计算不同周期移动平均线的差值，揭示股价趋势的强弱变化及转折信号。

快速线（DIF 线）：通常为 12 日指数移动平均线（EMA12）与 26 日指数移动平均线（EMA26）的差值，反映短期趋势。
慢速线（DEA 线）：DIF 线的 9 日指数移动平均线，平滑 DIF 线的波动，反映长期趋势。
柱状线（MACD 柱）：DIF 线与 DEA 线的差值，通过柱体长短和颜色（红 / 绿）直观展示多空力量对比。
多头趋势：DIF 线与 DEA 线均位于 0 轴上方，且 DIF 线在 DEA 线上方，表明市场处于强势上涨周期。
空头趋势：DIF 线与 DEA 线均位于 0 轴下方，且 DIF 线在 DEA 线下方，表明市场处于弱势下跌周期。

零上金叉：DIF 线从下向上突破 DEA 线，且两线均在 0 轴上方，为强势多头信号，上涨概率较高。
零下金叉：DIF 线从下向上突破 DEA 线，但两线均在 0 轴下方，可能为下跌中继或弱势反弹，需结合其他指标验证。
零上死叉：DIF 线从上向下跌破 DEA 线，且两线均在 0 轴上方，可能预示上涨趋势结束，需警惕回调。
零下死叉：DIF 线从上向下跌破 DEA 线，且两线均在 0 轴下方，为强势空头信号，下跌动能增强。

1.1.2kdj指标

KDJ 指标（随机指标）由乔治・莱恩（George Lane）创立，属于超买超卖型技术分析工具，通过计算股价的收盘价在近期价格波动中的相对位置，判断市场短期超买或超卖状态，进而预测价格反转机会。

K 线（快线）：反映当前价格在周期内的相对位置，取值范围 0-100。
D 线（慢线）：K 线的移动平均线，平滑 K 线波动，取值范围 0-100。
J 线（方向敏感线）：对 K 线和 D 线的偏离程度进行放大，取值范围可超过 0-100（有时显示为 - 100~200），用于辅助判断趋势强度。
超买区（风险信号）：K、D、J 线数值超过 80，表明短期上涨动能过度释放，价格可能回调或反转。
超卖区（机会信号）：K、D、J 线数值低于 20，表明短期下跌动能过度释放，价格可能反弹或反转。
震荡区（观望信号）：数值在 20-80 之间，市场处于震荡整理，指标信号可靠性降低。

金叉（买入信号）
- 超卖区金叉：K 线从下向上突破 D 线，且 K、D 值均低于 20，为较强的反弹信号，尤其是 J 线率先拐头向上时，可靠性更高。
- 震荡区金叉：K 线在 20-80 区间内上穿 D 线，需结合成交量或趋势方向判断，可能为趋势延续或震荡反弹。
死叉（卖出信号）
- 超买区死叉：K 线从上向下跌破 D 线，且 K、D 值均高于 80，为较强的回调信号，若 J 线同时拐头向下，下跌动能更强。
- 震荡区死叉：K 线在 20-80 区间内下穿 D 线，可能为趋势反转或震荡回落，需结合其他指标验证。

1.1.3rsi指标

RSI 指标（相对强弱指标）由威尔斯・怀尔德（Wells Wilder）提出，属于动量型技术分析工具，通过计算一段时间内股价上涨和下跌的动能比值，判断市场多空力量的强弱对比，识别超买、超卖状态及趋势反转信号。

若股价上涨天数多于下跌天数且涨幅更大，RSI 数值升高，表明多方力量占优；
若股价下跌天数多于上涨天数且跌幅更大，RSI 数值降低，表明空方力量占优。
RSI > 70，表明多方力量过度释放，短期可能见顶回落（对应 “物极必反”）
RSI < 30，表明空方力量过度释放，短期可能触底反弹。
卖出信号：RSI 从超买区（>70）回落并跌破 70，表明多方力量衰退，可视为短期止盈信号。
买入信号：RSI 从超卖区（<30）回升并突破 30，表明空方力量减弱，可视为短期入场信号。

1.2其他指标

资产负债率：资产负债率是企业总负债与总资产的比率，表明企业资产对负债的覆盖程度，体现其财务杠杆水平和偿债风险。

debt_to_asset_lf

close/adjust_factor

前复权价格：以当前股价为基准，将历史股价按比例向下调整，使除权前的价格与现价保持连贯。以上市首日股价为基准，将后续股价按比例向上调整，体现股票的实际回报。前复权买卖，后复权研究。

        is_risk_warning = 0                    -- 剔除ST股
        AND suspended = 0                      -- 剔除停牌（未交易）
        AND st_status = 0                     -- 剔除st股（未交易）
        AND list_sector in (1,2,3)           -- 剔除科创板及京市

其他条件：一些非常常见的基本面过滤

2.策略逻辑编写

2.1 macd金叉、macd死叉

一种金叉判断

        macd_diff_12_26_9 AS dif,
        macd_dea_12_26_9 AS dea,
        CASE WHEN dif > dea AND m_lag(dif, 1) <= m_lag(dea, 1)
        THEN 1 ELSE 0 END AS macd_signal,

一种死叉判断

        macd_diff_12_26_9 AS dif,
        macd_dea_12_26_9 AS dea,
        CASE WHEN dif < dea AND m_lag(dif, 1) >= m_lag(dea, 1) THEN 1 ELSE 0 END AS macd_sell,

2.2 kdj金叉

一种金叉判断

        kdj_k_9_3_3 AS k_value,
        kdj_d_9_3_3 AS d_value,
        CASE WHEN k_value > d_value AND m_lag(k_value, 1) <= m_lag(d_value, 1) THEN 1 ELSE 0 END AS kdj_signal,

一种死叉判断

        kdj_k_9_3_3 AS k_value,
        kdj_d_9_3_3 AS d_value,
        CASE WHEN k_value < d_value AND m_lag(k_value, 1) >= m_lag(d_value, 1) THEN 1 ELSE 0 END AS kdj_sell,

2.3 rsi超买和死叉

超买信号，参数不确定

AND rsi_6 > 60

rsi死叉

        m_ta_rsi(close, 14) AS rsi_14,
        m_lag(m_ta_rsi(close, 14), 1) AS rsi_14_lag1,
        CASE WHEN m_lag(m_ta_rsi(close, 14), 1) >= 50 AND m_ta_rsi(close, 14) < 50 THEN 1 ELSE 0 END AS rsi_sell,

2.4 其他简单过滤条件

对股票池进行筛选

        is_risk_warning = 0                    -- 剔除ST股
        AND suspended = 0                      -- 剔除停牌（未交易）
        AND st_status = 0                     -- 剔除st股（未交易）
        AND list_sector in (1,2,3)           -- 剔除科创板及京市
        AND close/adjust_factor < 100          -- 前复权价格小于100
        AND float_market_cap > 5e8
        AND debt_to_asset_lf > 0

策略具体逻辑：比较有多样性，配合结合多种买入卖出信号，根据回测优化。

2.5 整体逻辑

满仓操作：时刻持有一定数目的股票，每卖出一只，就买入一只，保证资金充分运用。

        for instrument in instruments_to_sell:
            context.order_target_percent(instrument, 0)
            if instrument in context.positions_info:
                del context.positions_info[instrument] # 清除持仓信息
        num = 10 - len(positions) + len(instruments_to_sell)
        # print('卖出后',len(positions))
        # for instrument in top_stocks:
        for instrument in top_stocks[:num]:
            if instrument not in positions: # 如果不在仓位中才买入，避免重复买入
                context.order_target_percent(instrument, 1 / context.stock_count) # 等权重买入
                if instrument not in context.positions_info:
                    current_price = data.current(instrument, 'open') # 买入价格为开盘价
                    context.positions_info[instrument] = {'entry_price': current_price, 'hold_days': 0, 'entry_date': current_date} # 记录买入信息

3.策略优化结果

经过多次尝试，我们筛选满足基本面过滤，并且近两天出现过macd金叉、kdj金叉，并且rsi距离超买比较接近的股票。当出现macd死叉、kdj死叉以及rsi死叉两者的时候就卖出。

一个dataframe用于识别买入信号，一个dataframe用于识别卖出信号，分别诱导买入和满仓操作。由于每天需要进行择时判断，运行结果比较缓慢。

4.策略代码

在BigQuant平台的“策略社区”中的“AI策略”中。

https://bigquant.com/square/ai/52e68f2d-74cf-8d33-88aa-81fda47d0f8c